+7 (499) 653-60-72 Доб. 417Москва и область +7 (812) 426-14-07 Доб. 929Санкт-Петербург и область

Кредитный риск по ипотеке

Риски ипотечного кредитования Ипотечное кредитование выполняет важные функции в экономике, предоставляет определенные преимущества кредиторам. Однако с этим видом кредитной деятельности связан также ряд рисков, основными из которых являются следующие. Кредитный риск. Это риск невыполнения или ненадлежащего выполнения заемщиком своих обязательств перед кредитором. Причины возникновения такого вида риска могут носить общеэкономический характер. На снижение кредитоспособности заемщика оказывают влияние неблагоприятные тенденции в развитии экономики падение цен на жилье, безработица и др.

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефонам, представленным на сайте. Это быстро и бесплатно!

Содержание:

Ипотечные риски и способы их снижения

ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Опасность ипотечного расчёта. Часть 1 Риски Покупателя.

Роль и место ипотечного страхования в системе управления рисками ипотечного кредитования [2] [ править править код ] Ипотечное кредитование, как любой из видов предпринимательской деятельности, сопровождается целым рядом специфических рисков.

В соответствии с канонами банковской деятельности, выдача крупных кредитов должна сопровождаться предоставлением надлежащего обеспечения. Размер обеспечения является ключевым индикатором кредитного риска по ипотечным кредитам, который учитывается в любых регуляторных стандартах банковских резервов и капитала. Его достаточность является принципиальным фактором ведения кредитной работы достаточность сумм от реализации залога на покрытие всех обязательств заёмщика.

Ипотечное кредитование кардинально отличается от иных видов кредитования по следующим признакам: 1. Масштабность для домохозяйства. В среднем размер ипотечного кредита превышает средние доходы семьи в 80-120 раз, что делает невозможным мгновенный возврат кредита в случае дефолта заёмщика.

Ключевым инструментом работы с проблемным долгом должна становиться помощь: либо помощь в реструктуризации долга, либо помощь в реализации залога. Долгосрочный характер заёмного обязательства. В практическом плане это означает необходимость тщательного анализа на стороне кредитора каждого случая возникновения просроченной задолженности и проведение повторного андеррайтинга. То есть с экономической точки зрения кредиты с низким первоначальным взносом позволяют заёмщику угнаться за растущими ценами на недвижимость.

Необеспеченный долг заёмщика после обращения взыскания. Наибольшую сложность кредиторам на сегодня составляет проблема возникновения необеспеченного долга заёмщика. Опросы банковского сообщества показывают [7] , что взыскать остаток долга после реализации имущества практически невозможно или себестоимость процесса равна сумме собранных средств. С другой стороны, если простить долг заёмщику, то у последнего возникает материальная выгода и отпадает необходимость уплаты налога на доходы с физических лиц.

В связи с чем кредиторы оказались не готовы следовать данной норме путём выставлением на вторых торгах аффилированных с кредитором фирм, которые откупают на себя имущество по цене старта торгов.

В таком случае долг заемщику не прекращается. Нельзя сказать, что данная тенденция сейчас снижается: с одной стороны многие кредиторы осознали бесперспективность взыскания необеспеченного долга заёмщика и необходимость перехода к иным методам возмещения потерь страхование , с другой стороны низкое качество работы службы судебных приставов сохраняет иллюзию, что своими силами можно сделать что-то эффективнее.

Ипотечное страхование, предметом и целью которого является покрытие необычайно длительного кредитного риска ипотечных кредитов, играет важную роль, как на первичном, так и на вторичном ипотечном рынке. Реализация кредитного риска зависит от ряда факторов, присущих жилищному финансированию, и возникает в конце последовательности событий, часто не имеющих отношения к текущей платежеспособности заёмщика.

За счет системного снижения кредитного риска ипотечное страхование играет важную роль в повышении интереса инвесторов вторичного рынка к ипотечным ценным бумагам, а значит, способствует увеличению притока капитала на рынок ипотечного кредитования. Благодаря ипотечному страхованию значительная часть системных рисков ипотечного сегмента банковского бизнеса может быть выведена в страховой сектор, который по определению является источником значительно меньших системных рисков для экономики, нежели банковский.

При должном регулировании и организации, ипотечное страхование может быть рыночной основой для того, чтобы государство могло снизить риск катастрофических убытков на ипотечном рынке и в финансовой системе в целом. История ипотечного страхования[ править править код ] Развитием ипотечного страхования в большинстве случаев занимается государство. Участие государства в создании страховых ипотечных компаний является общепринятой практикой в странах, решающих задачу обеспечения населения доступным жильем через механизмы ипотечного кредитования США, Мексика, Нидерланды, Канада, Филиппины, ЮАР и др.

К августу 1933 года ипотечных страховых компаний было уже 14, но во время Великой депрессии они все прекратили существование. Новый этап развития ипотечного страхования начался в 1934 году с создания государственного Федерального жилищного агентства FHA, которое получило право выступать страховщиком риска возникновения убытка банка по ипотечным кредитам в случае неплатежеспособности заёмщика после реализации заложенного имущества.

Банки, при наличии ипотечного страхования, смогли снизить требования к первоначальному взносу по ипотечным кредитам, что незамедлительно сказалось на росте темпов развития рынка ипотеки и жилья в США. Опыт показывает, что в периоды роста экономики и ипотечного кредитования на рынок ипотечного страхования активно выходили частные страховщики, и доля FHA в объёмах ипотечного страхования снижалась. А в периоды экономических спадов и кризисов, когда частные страховщики сворачивали объёмы нового бизнеса, именно деятельность FHA обеспечивала необходимую страховую защиту для продолжения выдачи банками ипотечных кредитов с низким первоначальным взносом.

Ипотечное страхование в Канаде было введено в 1954 году. За образец был принят опыт FHA, роль которого стала играть CMHC, которая с тех пор остается в Канаде главным провайдером не только ипотечного страхования, но и ипотечных программ секьюритизации.

Частные ипотечные страховщики в Канаде появились позднее, но их доля на рынке ипотечного страхования невелика. В России ипотечное страхование появилось в 2010 году, когда для формирования и развития рынка ипотечного страхования Агентством по ипотечному жилищному кредитованию была создана Страховая компания АИЖК. Специфика ипотечного страхования. Особенности регулирования[ править править код ] Долгосрочный характер кредитного риска по ипотечным кредитам придает специфику методам его измерения, управления и регулирования, что, в свою очередь, придаёт ипотечному страхованию уникальные черты: a.

Неравномерный характер риска во времени по портфелю пулу ипотечных активов. Периоды относительно низкой внутрипортфельной корреляции риска периоды стабильности сменяются периодами чрезвычайно высокой взаимозависимости частных рисков корреляции в периоды экономического спада, когда наблюдается одновременное ухудшение качества и стоимости всех ипотечных активов.

Сложность вопросов статистического вывода. Для должной оценки параметров распределения случайной величины например, ожидаемых убытков периоды фактических наблюдений, достаточные для традиционных видов страхования относительно короткое страхование взаимонезависимых рисков , оказываются недостаточными для ипотечного страхования.

Даже 5-7 летняя история, в которой не было серьезных макроэкономических изменений, а наблюдался лишь устойчивый тренд, не может обеспечить надежными индикаторами длительного будущего поведения рынка. Поэтому фундаментальной задачей для ипотечного страховщика становится не столько оценка параметров например, вероятность дефолта в течение года , действительная в коротком горизонте, сколько симуляция длительного будущего случайных процессов развития ипотечных активов.

Распределение страховых обязательств во времени. Адекватная оценка стоимости будущего денежного потока должна учитывать ответ на вопрос адекватного распределения страховых резервов во времени, который также является особенным для ипотечного страхования. Помимо неравномерности риска по индивидуальному ипотечному кредиту пулу кредитов , отмеченный выше неравномерный характер внутрипортфельной корреляции приводит к необходимости деления резервов на ожидаемые и неожидаемые, по аналогии с тем, как банк должен делить распределение убытков на ожидаемые резерв в горизонте 1 года и неожидаемые капитал.

Деление должно происходить по признакам скорости высвобождения и требуемого накопления. Резерв неожидаемых убытков ипотечного страховщика т. Регулирование ипотечного страхования в тех странах, где оно работает на протяжении многих десятилетий, носит особый, отдельный характер по аналогии с тем, как страхование жизни выделено в отдельное регулирование.

Вот основные его аспекты: a. Монотипный характер деятельности компании, осуществляющей операции по ипотечному страхованию законодательное ограничение только страхованием кредитного риска по ипотечным жилищным кредитам. Признание этого инструмента в составе требований к капиталу банка означает определенный межсекторный стандарт учета кредитного риска на консолидированной основе.

Для страховщика, оперирующего разными видами риска, не существует стандарта капитала, аналогичного банковскому, а ограничение лишь одним видом риска позволяет регулятору отслеживать риск в системе на консолидированной основе.

Поэтому ограничение деятельности страховщика лишь ипотечным страхование позволяет не допустить положения, когда в такие периоды держатели полисов по другим видам страхования останутся без защиты. Исключением из этого правила на сегодняшний день остается лишь Великобритания, где ипотечное страхование отдельно не регулируется и носит значительно менее системный характер для ипотечного кредитования, чем в США, Канаде или Австралии.

Особое регулирование рискового капитала осуществляется в виде требования сохранения определенного соотношения риска к капиталу, то есть суммы страховых обязательств по действующим полисам к общей сумме капитальных резервов собственный капитал, нераспределенная прибыль и стабилизационный резерв.

На практике, во многих странах предельное соотношение составляет 25:1 или даже 20:1. Специальный резерв на покрытие непредвиденных убытков стабилизационный резерв -резерв, который страховая компания должна формировать в виде отчисления конкретного процента от поступающих взносов на специальный резервный счет.

На нём средства хранятся на протяжении многих лет и могут быть использованы только тогда, когда сумма выплаченных страховых возмещений начинает превышать установленную заранее долю полученных страховых премий за тот или иной год. Поддержка или признание ипотечного страхования за счет нормативного стимулирования ипотечных банков в виде нормативного признания в резервах и капитале банка или прямого требования наличия этого вида страхования по высоко рискованным ипотечным кредитам. Во-первых, это решает проблему так называемого негативного отбора практика перекладывания плохо просчитанных, неблагоприятных рисков на страховщиков.

Во-вторых, это сдерживает регулируемые банки в объёмах выдачи высоко рискованных ипотечных кредитов, сохраняя тем самым их платежеспособность в периоды экономического кризиса. В-третьих, регулирующие органы могут привести риски кредиторов, предоставляющих кредиты с высоким LTV, в соответствие с рисками, типичными для кредитов с LTV ниже среднего базового значения при условии, что эти кредиты будут застрахованы квалифицированными компаниями, осуществляющими операции ипотечного страхования.

Ценообразование в ипотечном страховании[ править править код ] 1. Составляющие нетто тарифа a. Особенности вероятности дефолта заёмщика PD.

Данное правило справедливо и для крупных кредитов, так как хорошо-зарабатывающие заёмщики зачастую не готовы ограничивать свой образ жизни. Накопление средств на первоначальный взнос. Важным фактором оценки возможности заёмщиком обслуживать в будущем своё заёмное обязательство является наличие накопление им средств на первоначальный взнос. Предполагается, что чем дольше заёмщик ограничивает себя в средствах, регулярно откладывая часть доходов для накопления первоначального взноса, тем надежнее в будущем он будет как заёмщик.

По этой же причине андеррайтерами большинства стран выявлена нелинейная зависимость вероятности дефолта заёмщика от его возможности накопить средства на первоначальный взнос. LTV iii. Ограниченность андеррайтинга. Андеррайтинг даже при изучение социо-демографических характеристик заёмщика ограничен периодом оценки не более 1-3 лет.

В дальнейшем возрастает роль факторов смен работы перерыв в доходах и возможное изменение их уровня , изменение состава семьи то есть расходов домохозяйства iv. Вероятность возникновения дефолта заёмщика по платежным основаниям. Способность заёмщиком регулярно исполнять свои платежные обязательства является ключевой задачей андеррайтинга. Это правило работает даже для крупных сумма, так как много зарабатывающие граждане обычно не готовы ограничивать себя в расходах см.

Вероятность изменения жизненной ситуации. Дефолт заёмщика остаточно часто определяют такие факторы как: развод, рождение ребёнка, болезни. При формирования страхового тарифа подход кредитора к процедуре реструктуризации ипотечного кредита может быть учтен при оценке вероятности дефолта заёмщика. Существенную опасность при этом составляет отсутствие единых процедур работы с проблемным долгом на рынке, потому оценивать данный фактор следует с высокой долей консерватизма.

Особенности прогнозирования размера потерь LGD i. Ошибка в оценке стоимости недвижимости. К сожалению, в РФ сложилась практика, когда в отчете об оценке указывается не цена объекта недвижимости, по которой кредитор в течение определенного периода экспозиции может продать залог, а подтверждение цены приобретения жилья заёмщиком. Этот факт вынуждает при расчете тарифа учитывать дополнительные погрешности. Ошибки при проведении оценки должно быть темой для отдельного исследования.

Потери при обращении взыскания, противодействие заёмщиков. При расчете уровня потерь следует учитывать факторы времени срок обращения взыскания , прямые и косвенные издержки достаточно часто кредиторы не учитывают их в полной мере. Изменение стоимости обеспечения во времени. Несмотря на разброс отдельных фактических значений, в среднем индекс цен на недвижимость имеет долгосрочный растущий тренд.

Использование данных РосСтата [10] должно учитывать методологию, которая предусматривает включение в индекс целого ряда населенных пунктов, часто занижающих фактический результат. Наличие в договоре или политике банка процедур реструктуризации значительно снижает вероятность дефолта заёмщика PD , однако повышает уровень возможных потерь при неудачной процедуре восстановления заёмщика LGD. Рестурктуризация ипотечного кредита значительно снижает убыточность для страховщика и для кредитора [11].

Однако наличие автоматической рестурктуризации в договоре ипотечного кредитования снижает надежность денежных потоков при моделировании сделок секьюритизации. Аквизиция a. Составляет значительную часть расходов, связанных с заключением договора страхования. Необходимость и сложность исследования значительного числа факторов приведена выше.

Комиссионное вознаграждение кредитора. Наиболее сложная и спорная часть расходов страховщика при заключении договора.

Скачать Часть 2 pdf Библиографическое описание: Иванов Д. Для достижения этой цели необходимо развитие банковской системы и функционирование налаженного кредитного механизма. Нестабильность ситуации в стране, вызванная внешним финансовым кризисом и введением санкций, значительно повлияла на повышение уровня риска банковских кредитных организаций.

Его роль становится все более заметной в экономике с каждым годом. В России ипотека появилась в результате возникновения права частной собственности на землю. В конце XIX в. Главным по ипотеке в начале XIX в.

БКИ «Эквифакс» увидело риски в показателях ипотечного кредитования

Берестова Ю. Журавлев В. Инфляция на потребительском рынке Банк России. Ким А. Фальковский А. В свете последних событий на мировом финансовом рынке анализ рисков ипотечного кредитования целесообразно провести в тесной взаимосвязи с анализом кризиса ликвидности на рынке США и мирового кризиса в целом.

Вы точно человек?

Страхование ипотечных рисков Риски ипотечного кредитования Как и любой другой вид банковских операций, ипотечное кредитование подвержено рискам. Их достаточно много, и они могут быть вызваны различными причинами — экономическими, инфляционными, валютными, налоговыми, политическими. Источниками рисков являются состояние макроэкономики, уровень жизни населения, кредитно-финансовая политика государства, применяемые инвестиционно-кредитные технологии и инструменты, ипотечные стандартах, динамика стоимости недвижимости и т. Максимальное снятие ипотечных рисков — обязательное условие работы любого кредитного учреждения. Анализ рисков, контроль за рисками и управление ими — основа ипотечного менеджмента. Классификация рисков ипотечного кредитования Наиболее распространенными в ипотечном кредитовании являются следующие виды рисков: кредитный риск; процентный риск; риск ликвидности.

Максимальное снятие ипотечных рисков — обязательное условие работы любого кредитного учреждения. Анализ рисков, контроль за рисками и управление ими — основа ипотечного менеджмента.

Обсуждаются возможности более чувствительного подхода к измерению риска, а также приведения экономического и нормативного капитала банка под ипотечные кредиты в соответствие с инструментами продвинутого IRB-подхода и внешними механизмами кредитной поддержки ипотечным страхованием и секьюритизацией. На этом фоне, учитывая накопленные данные и опыт пережитого экономического цикла, многие ипотечные банки небезосновательно ведут диалог с Банком России о возможности применения более гибких подходов к регулятивным оценкам достаточности капитала в рамках инициированных процессов перехода к использованию системы внутренних рейтингов ШБ-подход Базеля II2. Использование продвинутого ШБ-подхода вместе с возможностью эффективно применять внешние инструменты хеджирования кредитного риска секью-ритизацию и страхование позволяет банкам эффективно управлять экономическим капиталом, что соответствует парадигме Базеля II и является одним из ключевых условий выхода ипотечного рынка на более высокий уровень развития. Моделирование кредитного риска в ипотеке Портфельная модель кредитного риска - это отображение из некоторого ограниченного множества характеристик кредитных инструментов портфеля, а также параметров на уровне рынка макроэкономики во множество распределений потерь по кредитному портфелю, вызванных кредитными событиями в некотором горизонте времени. Процентные ставки и соответствующие резервы, безусловно, могут быть такими, чтобы покрыть хотя бы часть неожидаемых убытков, однако их нельзя назвать рыночными для нормального состояния рынка. Эту функцию абсорбирования экстремальных убытков с заданным доверительным уровнем выполняет капитал рис. Пересмотренные подходы. Убытки во времени: тяжесть, частота и капитал ра подходы к измерению разные. Мы не будем затрагивать вопросы, связанные с тем, насколько ШБ-моделирование ипотеки может быть вписано в общий контекст кредитного бизнеса с позиции агрегирования риска в соответствии с принципами Базеля II.

ЦБ может ограничить выдачу ипотеки закредитованным людям

Роль и место ипотечного страхования в системе управления рисками ипотечного кредитования [2] [ править править код ] Ипотечное кредитование, как любой из видов предпринимательской деятельности, сопровождается целым рядом специфических рисков. В соответствии с канонами банковской деятельности, выдача крупных кредитов должна сопровождаться предоставлением надлежащего обеспечения. Размер обеспечения является ключевым индикатором кредитного риска по ипотечным кредитам, который учитывается в любых регуляторных стандартах банковских резервов и капитала. Его достаточность является принципиальным фактором ведения кредитной работы достаточность сумм от реализации залога на покрытие всех обязательств заёмщика.

Давайте поговорим об основных рисках, поджидающих тех, кто решился взять ипотечный кредит. Банковская деятельность в нашей стране не совсем еще развита, как и законодательство. И ипотека в России не только выгодное дело, но и очень рискованное.

.

од с начала г. по объем ипотечного кредитного эффициентам риска по ипотечным кредитам в зависимости от.

Ипотечное кредитование и риски

.

Ипотечное страхование

.

Риски ипотечного кредитования

.

.

.

.

Комментарии 4
Спасибо! Ваш комментарий появится после проверки.
Добавить комментарий

  1. piaflatgi

    Да это уже и так всем давно известно. Но автору все равно зачот!

  2. Ким

    Я извиняюсь, но, по-моему, Вы допускаете ошибку. Предлагаю это обсудить. Пишите мне в PM, поговорим.

  3. ovsuiven

    Я извиняюсь, но, по-моему, Вы ошибаетесь. Могу это доказать. Пишите мне в PM.

  4. Домна

    не уверена что это так) хотя спасиб

© 2019 opdag.ru